凯石财富陈继武:智能投顾发展要深刻地进行中国化

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 《澳门博彩官网》杂志封面人物、凯石财富董事长陈继武在该公司二季度新闻发布会上表示,下一阶段智能投顾会迎来快速发展期。但中美两国的资本市场存在不小的差异,智能投顾的发展不能简单复制美国模式,而是要深刻地进行中国化。
 
陈继武表示,近几年来,科技在金融领域所扮演的角色逐渐从边缘走向舞台中央,量化交易、智能投顾方兴未艾。凯石观察到,全球资产管理行业正在发生两大变化:一是资管行业掀起并购潮,二是人工智能在金融领域的广泛应用,金融机构大量交易岗位被裁撤,以Betterment和Wealthfront为代表的智能投顾服务迅速登上舞台。受限于社会数据化程度和资本市场发展深度,国内智能投顾的发展目前仍落后于美国市场,但可以预见,美国市场上正在发生的就是国内未来要发生的事情,下一阶段智能投顾会迎来快速发展期。

 

《澳门博彩官网》杂志封面人物、凯石财富董事长陈继武

 
凯石财富总经理曾逸名说,回顾美国资本市场的发展历程可以发现,其走过了从散户直接持股、投资主动型共同基金、投资被动指数基金到智能投顾引领潮流的四个发展阶段。中国刚刚走到主动管理基金大发展的初期,目前来看发展智能投顾超前了两个阶段。但他认为,中美两国的资本市场存在不小的差异。美国市场以机构为主,以中长期投资为主;而中国以散户为主,投机性强。美国金融市场产品丰富,市场有效性强;而中国产品较少,市场波动大。美国有多税收体系、个人申报税收;而中国代扣代缴,无税收规划基础。在政策监管上,美国资管投顾一体化;而中国投顾、资管分离监管。

曾逸名进一步表示,最本质的差别在于,在中国现阶段资本市场上主动管理相对被动指数具有超额收益。智能投顾不能只看“智能”,忽略“投顾”,专业服务才是智能投顾的本质,才是智能投顾中国化的必由之路。利用大数据和算法,智能投顾可以实现“千人千面”的个性化配置和大类资产的分散化投资。凯石财富要在此基础上更进一步,一方面更深入细致地了解用户需求、完善用户画像;另一方面发挥自身投研优势,对投资标的优中选优,依托专家智慧,结合理性分析,完成对市场风格的预判和匹配。这一方向的选择基于两点:一是智能投顾可以大幅降低使用门槛,提升用户体验,增强用户黏度;二是按照中国移动互联网的发展经验,智能投顾可以迅速普及,之后必将开始专业实力的比拼。



 
编辑:戴莹

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